Ekuitas Jepang mengalami penurunan terbesar sejak 4 Oktober, dengan kedua benchmark tersebut turun lebih dari 2% seiring berkembangnya spekulasi Bank of Japan akan menaikkan suku bunga yang mengangkat yen dan merugikan eksportir.

Indeks Topix ditutup turun 2,2% pada 2,666.83 di Tokyo, dengan 31 dari 33 sub-sektor melemah. Indeks Nikkei 225 yang mayoritas eksportirnya turun 2,2% menjadi 38.820,49, memimpin kerugian di Asia. Saham-saham teknologi merosot, mengikuti rekan-rekannya di AS yang melemah, karena investor mengambil keuntungan dari beberapa saham dengan kinerja terbaik selama setahun terakhir.

Ekspektasi BOJ akan mengubah kebijakan pada pertemuan 18-19 Maret semakin dipicu oleh laporan bahwa bank tersebut sedang mempertimbangkan untuk membatalkan program pengendalian kurva imbal hasil, dan bahwa semakin banyak pembuat kebijakan yang cenderung mengakhiri suku bunga negatif karena ekspektasi kenaikan upah yang lebih besar pada tahun ini. Data Senin yang menunjukkan perekonomian terhindar dari resesi pada akhir tahun lalu juga memperkuat alasan BOJ menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya sejak 2007.

Saham-saham Hong Kong berakhir lebih tinggi pada hari Senin (11/3), didukung oleh data inflasi Tiongkok yang optimis yang menunjukkan membaiknya kondisi permintaan di seluruh daratan.

Indeks Hang Seng bertambah 1,43%, atau 234,18 poin, mengakhiri perdagangan hari ini di 16,587.57. Indeks Hang Seng China Enterprises (HSCEI) naik 1,63%, atau 92,17, menjadi 5.748,89.

Data resmi dari Beijing pada akhir pekan menunjukkan bahwa harga konsumen di Tiongkok naik 0,7% dari tahun ke tahun di bulan Februari, menandai kenaikan pertama sejak Agustus 2023.

"Kami memperkirakan otoritas [Tiongkok] akan mempertahankan pengaturan kebijakan moneter yang akomodatif", menurut Fitch Ratings.

"Perekonomian [Tiongkok] masih berjuang melawan tekanan deflasi yang meluas, menjaga inflasi jauh di bawah target 3% yang diumumkan pada Kongres Rakyat Nasional. Kami mengharapkan pelonggaran moneter lebih lanjut, namun risiko deflasi yang lebih persisten tetap signifikan", tulis analis Fitch dalam catatannya pada hari Jumat.

Secara terpisah, analis dari BofA Global Research pada hari Kamis mengatakan "data ekonomi Tiongkok pada bulan Januari-Februari akan lebih menjadi gangguan dibandingkan sinyal karena adanya distorsi waktu Tahun Baru Imlek."

Dalam berita korporat, saham operator platform video Bilibili's (saham ditutup hampir 12% lebih tinggi. Saham pengecer JD.com dan aplikasi pesan-antar makanan Meituan masing-masing berakhir lebih tinggi 6% dan 5% lebih tinggi.

Emas ditutup pada rekor tertinggi untuk ketujuh sesi berturut-turut pada hari Senin (11/3) bahkan ketika dolar dan imbal hasil treasury naik menjelang data inflasi AS yang dirilis pada hari Selasa.

Emas untuk pengiriman April ditutup naik US$3,10 menjadi menetap di US$2,188.60 per ounce.

Harga logam mulia terus meningkat di tengah ekspektasi Federal Reserve akan mulai memotong suku bunganya tahun ini, meskipun bank sentral mengatakan pihaknya tidak akan mulai menurunkan suku bunga sampai inflasi mendekati target 2%. Perkiraan konsensus untuk indeks harga konsumen AS bulan Februari adalah kenaikan sebesar 3,1%, secara tahunan, dengan peringkat inti naik 3,7%, menurut Marketwatch.

Indeks dolar ICE terakhir terlihat naik 0,14 poin menjadi 102,86.

Imbal hasil Treasury juga meningkat, menjadi bearish bagi emas karena tidak menawarkan bunga. Surat utang AS bertenor dua tahun terakhir terlihat membayar 4,544%, naik 6,2 basis poin, sedangkan imbal hasil obligasi 10 tahun naik 2,5 basis poin menjadi 4,105%.

Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) ditutup dengan kerugian kecil pada hari Senin (11/3), jatuh untuk sesi ketiga di tengah ekspektasi melemahnya permintaan karena melemahnya perekonomian Tiongkok.

Minyak mentah WTI untuk pengiriman April ditutup turun US$0,08 menjadi US$77,93 per barel, sedangkan minyak mentah Brent Mei, patokan global, terakhir terlihat naik US$0,05 menjadi US$82,13.

Penurunan ini terjadi ketika perekonomian Tiongkok terus terbebani oleh krisis utang di sektor real estate, karena negara tersebut terus menghindari langkah-langkah stimulus yang luas yang digunakan di masa lalu untuk melawan perlambatan pertumbuhan. Pedagang juga mungkin mengurangi risiko menjelang data inflasi AS bulan Februari yang akan dirilis pada hari Selasa.

"Sementara itu harga minyak mentah tidak dapat dihentikan, mengakhiri minggu ini dengan lebih rendah meskipun terjadi ketegangan di Timur Tengah dan pengurangan produksi OPEC+ dan fokus tetap pada prospek permintaan karena langkah-langkah Tiongkok kembali tidak memenuhi ekspektasi pasar. Fokus pada hari Selasa adalah inflasi AS, serta pasar minyak laporan dari OPEC dan EIA," kata Saxo Bank.